新型储能是新质生产力的重要组成之一，2024年新型储能首次被写入政府工作报告，国家及各省市均在大力倡导发展，新型储能已经成为行业投资热点。本文重点总结盘点2024年上半年新型储能投融资的特点，并对下半年产业发展趋势进行分析。
一、2024年上半年新型储能投融资特点
据不完全统计，2024年上半年，我国新型储能产业仍然受到资本青睐，约有30家企业完成融资，涉及融资金额达数十亿元。主要呈现以下四个特点：
从阶段看，靠前布局、投早投小占比高。2024年上半年投融资项目主要集中在天使轮、A轮、B轮等早期阶段，数量占比近2/3，融资金额在数千万元到亿元左右。例如明度新能源1月获得数千万元A轮融资、融和元储2月获得1.6亿元A轮融资。
数据来源：根据公开资料整理，北国咨绘制
图1 2024年上半年融资轮次数量分布及占比情况
从领域看，储能系统、工商业储能爆火。2024年上半年投融资项目的主营业务方向以工商业储能系统、大型集装箱储能系统、储能系统集成等为主，例如高特电子获得一笔超亿元的PRE-IPO融资，其主营业务是新型储能电池管理系统；华致能源获得了两笔数千万的融资，其主营业务是PCS和储能系统产品。
从区域看，长三角、珠三角、京津冀区域最为活跃，且各有特色。2024年上半年，长三角产业先发优势突出，产业发展、技术创新、金融投资等各方面优势进一步显现，新型储能产业共有13起投融资，其中以上海数量最多，共4起，主要集中在储能系统集成等领域；京津冀地区表现突出，数量排名第二，共有7起，其中北京3起、天津4起，投融资侧重新型储能重点技术路线布局，如飞轮储能、液流电池、压缩空气储能等；珠三角投融资活动相对平稳，共有6起，主要集中在深圳、广州，主要涉及储能系统及大规模储能等领域。
从投资结构看，国有资本加大布局力度。2024年上半年投融资项目中，出资方或者领投方一半以上是国有资本，例如上海申毅洛希能源1月获得上海申能诚毅股权投资有限公司旗下基金约4900万元战略投资，其母公司上海申能集团为上海市国有资产监督管理委员会100%持股国企。
二、2024年下半年产业发展趋势
结合2024年上半年新型储能产业的投融资情况，预计下半年乃至未来一段时间内，短期市场竞争仍然激烈，但产业发展趋势长期看好。
1、竞争加剧，产业格局面临重塑。资本入场叠加技术迭代，特别是宁德时代等锂电池巨头企业和新能源车企加入，行业竞争加剧态势不可逆。储能系统价格创下新低，新型储能企业尤其是工商业储能初创型企业面临的竞争压力加大，行业进入洗牌期，投融资逐步回归冷静，预计2024年下半年及未来一段时间内将会有一批企业退出工商业储能市场。
2、创新加速，技术多元态势突出。2024年下半年及未来一段时间内，产品和技术创新竞争仍将是行业竞争侧重点。随着能量密度、循环寿命、安全性能等各方面持续提升，新型储能各类技术路线加快创新突破，技术多元化趋势更加显著，重力储能、固态电池、构网型储能等新技术新业态及颠覆性变革将加速发展。
3、集聚加快，产业呈集群化发展。国家层面和各省市层面均在加快布局新型储能产业，随着资本介入，将进一步推动新型储能产业集群化、特色化发展。京津冀区域，依托北京良好的科技创新优势，昌平区和房山区两大新型储能产业示范园加快建设；同时，联动河北、天津良好的资源场景优势，产业协同将进一步深化，推动新型储能产业优质科技成果加速孵化转化。长三角区域，依托良好的工商业基础、丰富的应用场景及完备的光伏产业链，工商业储能快速发展，产业集聚将进一步加快。珠三角区域，依托其峰谷价差电力交易机制优势，以及亿纬锂能、欣旺达等一众龙头企业带动，全产业链协同加速布局，将推动进一步形成集聚态势。
4、国资加码，产业发展远期向好。2024年上半年国有资本纷纷介入新型储能市场，国企资源参与和加大投资，不仅为新型储能产业发展注入新活力，更提振了产业发展信心，今后国有资本仍将扮演“耐心资本”的战略角色，远期看整体利好产业发展。
5、储能出海，新兴市场加快拓展。国内投融资热潮以及竞争态势之下，新型储能头部企业加速海外布局。早期国内企业海外布局主要以欧美等电力市场相对成熟区域为主，2024年以来，随着新兴国家市场释放，储能出海提速。例如近期阳光电源与沙特ALGIHAZ成功签约7.8GWh容量储能项目大订单，几乎相当于国内TOP3头部系统集成商2023年一年的总装机量，预计2024年开始交付，2025年并网运行。
三、结语
短期来看，新型储能产业洗牌加速，但从长远来看，随着能源转型的推进，市场将加速释放，产业长期发展前景看好。但无论短期还是长期，技术创新和产品创新始终是企业发展、产业发展的核心竞争力，新型储能产业的发展重点还是要聚焦提升产品和技术的先进性、创新性，政府和头部企业还应加大对行业规范、引导力度，推动产业优质、高效发展。
作 者
于丽芳，高级经济师、咨询工程师（投资），长期跟踪研究新能源产业领域
姜 月，长期跟踪研究新能源产业领域
